Комаров Артём о высоких показателях NatWest Group plc
Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Комаров Артём Андреевич отметил высокие показатели NatWest Group в 2022 году. Прибыль до налогообложения выросла более чем на треть и составила 5,1 млрд фунтов стерлингов. Компания добилась значительного прогресса в достижении стратегических целей, сохранила хорошо сбалансированный кредитный портфель и распределила значительный капитал среди акционеров, включая правительство Великобритании.
Несмотря на то, что NatWest пока не видит существенных признаков финансового неблагополучия среди клиентов, они прекрасно понимают, что многие люди и предприятия испытывают трудности прямо сейчас и что многие другие обеспокоены тем, что ждет их в будущем. Надежный баланс, ответственное кредитование и постоянное привлечение капитала позволяют им активно поддерживать тех, кто в этом нуждается, помогая другим преодолевать предстоящие трудности.
Помимо поддержки клиентов, эта финансовая устойчивость также позволяет продолжать инвестировать в бизнес для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов. Создавая долгосрочную актуальность, доверие и ценность с помощью целенаправленной стратегии, обеспечит устойчивую прибыль и, в конечном счете, поможет стимулировать экономический рост по всей Великобритании.
Инвестор указал на высокие финансовые показатели и достижение целей:
— Годовая прибыль в размере 3 340 миллионов фунтов стерлингов и рентабельность материального капитала в размере 12,3%.
— Без учета заметных статей доход увеличился на 2,877 млн фунтов стерлингов, или на 28,3%, по сравнению с 2021 годом, что в основном отражает рост объема, более высокий доход от торговли и улучшение условий для ставок.
— Банковский NIM в размере 2,85% оказался на 55 базисных пунктов выше, чем в 2021 году. В 4 квартале 2022 года Банковский NIM увеличился на 21 базисный пункт до 3,20% по сравнению с 3 кварталом 2022 года.
— Общие операционные расходы были на 71 миллион фунтов стерлингов ниже, чем в 2021 году. Прочие операционные расходы для группы Go-forward (1) составили 201 млн фунтов стерлингов, или на 2,9%, что ниже, чем в 2021 году, в соответствии с нашей целью сокращения затрат примерно на 3%.
— Чистые расходы на обесценение в размере 337 миллионов фунтов стерлингов, или 9 базисных пунктов от общего объема клиентских кредитов, в основном отражают последние макроэкономические данные, включая обновленные сценарии и связанные с ними взвешивания, при этом больший вес придается сценарию снижения. Показатели базового портфеля остаются высокими, условия кредитования остаются благоприятными, а уровень дефолта остается низким.
— Налоговые расходы за год включают кредит в размере 267 миллионов фунтов стерлингов в балансовой стоимости отложенного налогового актива в отношении налоговых убытков и кредит в размере 135 миллионов фунтов стерлингов в отношении инфляционного роста стоимости активов, связанных с государственным индексом Великобритании, которые не облагаются корпоративным налогом.
Прогноз на 2023 год
— Компания по-прежнему ожидает достижения рентабельности материального капитала для Группы в размере 14-16%.
— Ожидается, что доход без учета заметных статей для Группы составит около 14,8 млрд фунтов стерлингов, а NIM за весь год составит около 3,20%, исходя из базовой ставки Банка Англии в 4,00% до конца 2023 года.
В рамках планов Группы по капиталу и финансированию NatWest намерена выпустить в 2023 году от 3 до 5 миллиардов фунтов стерлингов старших инструментов, совместимых с MREL, с постоянным акцентом на выпуск в рамках системы «зеленых», социальных и устойчивых облигаций, и до 1 миллиарда фунтов стерлингов капитальных инструментов 2-го уровня. План финансирования NatWest Markets plc нацелен на публичный выпуск эталонных облигаций на сумму от 3 до 5 миллиардов фунтов стерлингов, уточнил Комаров Артём Андреевич.
