Артем Комаров о результатах LXi REIT plc. за первое полугодие 2023 года
Председатель Совета директоров АО Керамакс Комаров Артем Андреевич подчеркнул, что годовой доход от аренды по контракту группы LXi REIT plc. вырос до 204,2 млн фунтов стерлингов на 30 сентября по сравнению с 202,2 млн фунтов стерлингов на 31 марта в результате пересмотра арендной платы по 49% портфеля, со средним ростом на 3,6% в год за этот период.
Полная загрузка портфеля сохранялась, а сбор арендной платы на уровне 100% продолжался в течение этого периода. Прибыль на акцию по EPRA и скорректированная денежная прибыль на акцию увеличились на 12% и 13% до 4,07пп и 3,44пп соответственно. За этот период был достигнут сниженный коэффициент затрат EPRA на 7,1%, что отражает самый низкий коэффициент затрат в данном секторе.
Была завершена комплексная программа рефинансирования, которая увеличила срок погашения долга до более чем 5 лет и обеспечила прочную основу для прогрессивных дивидендов. На 30 сентября у нас есть 100% задолженность по фиксированной или хеджированной ставке по привлеченным кредитным линиям, что обеспечивает защиту от ковенантов ICR в волатильных рыночных условиях. За полугодие мы выплатили полностью покрытые дивиденды, что позволило нам достичь целевого показателя по дивидендам на 24 финансовый год в размере 6,6 пенсов.
Мы продолжаем активно управлять портфелем, реализуя его с целью сокращения левериджа, повторного использования капитала и снижения концентрации крупнейших арендаторов. За полгода было получено поступлений от продажи в размере 32,6 млн фунтов стерлингов, при этом компания была предложена и находилась в руках юристов по продаже примерно 220 млн фунтов стерлингов по стоимости не ниже балансовой стоимости, что снизит текущий LTV с 38% до 34%.
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ
Финансовые показатели
|
Альтернативные показатели эффективности |
Полгода до 30 сентября 2023 ГОД |
Полгода до 30 сентября 2022 год |
Изменение |
|
ЭПРА ЭПС |
4.07п |
3,63р. |
+12,1% |
|
Скорректированная денежная прибыль на акцию |
3.44р. |
3.06п |
+12,7% |
|
Дивиденд на акцию |
3.30р. |
3.15р. |
+4,8% |
|
Коэффициент затрат EPRA (включая и исключая затраты на пустующую недвижимость) |
7,1% |
12,6% |
-5,5 баллов |
|
Общий коэффициент расходов (в годовом исчислении) |
0,6% |
0,9% |
-0,3 балла |
|
Общий бухгалтерский доход |
-4,5% |
0,1% |
-4,6 балла |
|
|
|||
|
По состоянию на 30 сентября 2023 год |
По состоянию на 31 марта 2023 ГОД |
Изменение |
|
|
Стоимость портфеля |
3191,4 млн фунтов стерлингов |
£3,356,3 млн. |
-4,1% LFL |
|
EPRA NTA на акцию |
114.1п |
121,1п |
-5,8% |
|
EPRA NTA на акцию (без учета дивидендов) |
112,4п |
121,1п |
-7,1% |
|
Проформа чистой LTV 3 |
38% |
37% |
+1 балл |
|
|
|||
|
Показатели эффективности МСФО |
Полгода до 30 сентября 2023 ГОД |
Полгода до 30 сентября 2022 год |
Изменение |
|
Чистый доход от аренды |
124,6 млн фунтов стерлингов |
75,5 млн фунтов стерлингов |
+65,0% |
|
Операционная прибыль до изменения справедливой стоимости |
115,9 млн фунтов стерлингов |
66,0 млн фунтов стерлингов |
+75,6% |
|
Прибыль на акцию |
-4,85р. |
-2,27р. |
-2.58p |
|
|
|||
|
По состоянию на 30 сентября 2023 год |
По состоянию на 31 марта 2023 Г. |
Изменение |
|
|
Инвестиционная недвижимость по справедливой стоимости |
3450,1 млн фунтов стерлингов |
3601,9 млн фунтов стерлингов |
-4,4% |
|
Чистые активы |
1995,7 млн фунтов стерлингов |
2108,1 млн фунтов стерлингов |
-5,3% |
|
Чистая стоимость активов на акцию |
116,4п |
123.0p |
-5,4% |
Прибыль, обусловленная ростом арендной платы и ведущими в отрасли коэффициентами низких затрат, поддерживает прогрессивные дивиденды.
· Прибыль EPRA на акцию (« EPS ») выросла на 12,1% до 4,07 пенсов (30 сентября 2022 г.: 3,63 пенсов), а скорректированная прибыль на акцию в денежном выражении выросла на 12,7% до 3,44 пенсов за период (30 сентября 2022 г.: 3,06 пенсов), благодаря устойчивому развитию. Рост за счет индексированного или фиксированного роста арендной платы и низких коэффициентов затрат, что лежит в основе прогрессивной дивидендной политики Компании.
· Контрактный годовой доход от аренды составил 204,2 млн фунтов стерлингов на 30 сентября 2023 г. по сравнению с 202,2 млн фунтов стерлингов на 31 марта 2023 г. в результате 84 пересмотров арендной платы, что соответствует 49% договорной арендной платы, со средним увеличением на 3,6% в год за этот период. , в сочетании с высокой собираемостью арендной платы в период 100%. Во второй половине года будет проведено еще 65 пересмотров арендной платы, что составит 12% от текущей договорной арендной платы.
· Ведущий в отрасли коэффициент затрат EPRA 7,1% (30 сентября 2022 г.: 12,6%) и коэффициент общих расходов 0,6% (30 сентября 2022 г.: 0,9%), что подкрепляется динамичной структурой вознаграждения за управление.
· Дивиденды на акцию в размере 3,30 пенсов за период (30 сентября 2022 г.: 3,15 пенсов на акцию), что представляет собой рост на 5% по сравнению с предыдущим периодом.
Основные характеристики тщательно подобранного долгосрочного портфеля ключевых операционных активов в структурно поддерживаемых секторах, усиленные активной рециркуляцией капитала и стратегиями управления активами, позволят LXi REIT продолжать обеспечить надежный и растущий доход, а также потенциал роста капитала и опережающих результатов в среднесрочной перспективе, отметил Артём Андреевич.
